Negociação de opções de gás natural.
As opções permitem que os operadores alavanquem suas apostas nos ativos subjacentes representados pela opção. Esses instrumentos financeiros úteis podem ser usados para negociar ações, títulos, moedas e até futuros e commodities. Neste artigo, vamos nos concentrar nas noções básicas de negociação de opções de gás natural.
Ao contrário das opções de venda ou compra de ações, em que a opção pode ser executada diretamente em troca do ativo subjacente, as opções de gás natural são exercidas em contratos futuros que representam gás natural contratado para entrega. Isso não é algo que um profissional deve perder o sono, como um contrato de futuros é tanto de segurança como um certificado de ações.
Na prática, as opções de gás natural operam como qualquer outro tipo de opção, com uma chamada representando uma posição longa e uma posição representando uma posição curta. Enquanto um comerciante pode ir tonto ou suportar comprando um ou outro, é mais comum usar preços de exercício para criar um spread sobre o qual as opções combinadas podem render um retorno decente com riscos controlados. É claro que, uma vez que você começar a combinar chamadas e colocar uma série de preços de exercício e calcular os limites de tempo, você pode acabar com estratégias complexas que soam como bandas de metal de cabelo dos anos 80, como o "condor de ferro".
Influências nos preços do gás natural.
Todas as apostas direcionais, como spreads de bear e bull spreads, e até mesmo estratégias neutras, como o spread borboleta, exigem que o trader tenha uma ideia sobre como os preços do gás natural estão indo, com base nos dados disponíveis. Para opções sobre gás natural dos EUA, a Administração de Informações sobre Energia (EIA) dos EUA é o local para obter todas as informações sobre os níveis de suprimento, produção e variação das normas históricas. O EIA também rastreia importações e exportações de gás. Enquanto a Agência Internacional de Energia é uma fonte de rastreamento de mudanças de produção no exterior.
Não é tudo sobre fornecimento e produção, no entanto, como o clima pode ser um curinga que projeta projeções voltadas para o futuro. Por exemplo, os verões quentes podem elevar os preços do gás natural à medida que mais energia é consumida para alimentar o ar condicionado. O preço do petróleo também tem um impacto, já que o equipamento pode ser compartilhado e as mesmas empresas podem estar explorando e produzindo petróleo e gás. Por exemplo, o avanço tecnológico compartilhado por meio de fraturamento hidráulico aumentou a produção tanto de petróleo quanto de gás nos EUA, reduzindo o preço do gás natural durante os períodos em que ele teria tradicionalmente aumentado.
As opções de gás natural e as estratégias utilizadas para negociá-las são as mesmas que para qualquer outra opção. A diferença, e o principal desafio para os comerciantes, é que os fatores que influenciam os preços do gás natural são os de uma commodity e não de uma ação. Não há números de ganhos trimestrais para causar volatilidade em intervalos definidos, nem uma única contratação ou demissão do CEO que apareça na tabela de preços. Negociar opções de gás natural requer familiarizar-se com os relatórios de EIA, os números de exportação de gás natural liquefeito (GNL) e assim por diante. Depois de ter os dados, existem várias estratégias que podem ser usadas para lucrar com a mudança direcional esperada ou a volatilidade / estabilidade de preços.
Consultoria e treinamento independentes: gás natural, GNL & amp; commodities.
Com um foco específico em gás natural e GNL, a Artaois é uma empresa independente de consultoria e treinamento com mais de vinte anos de experiência especializada em mercados de energia. Especificamente nas áreas de comércio de gás natural, gerenciamento de riscos e controles, a experiência adquirida com muitos anos de trabalho com alguns dos principais players do setor nos mercados de gás do Reino Unido e Europa, bem como alguns dos maiores participantes do setor de GNL deu a Artaois um portfólio exclusivo de insights e habilidades que são aplicados a qualquer projeto por meio de nossa adequação ao modelo de finalidade.
Temos um alcance global apoiado por uma rede de consultores independentes experientes, permitindo que as empresas trabalhem diretamente com os especialistas. O foco da empresa é em soluções estratégicas para comercialização e comercialização de gás natural e tem uma experiência significativa nos crescentes mercados de GNL.
Estudos de caso:
Clique nos links abaixo para obter uma visão sobre o leque de projetos que Artaois executou com sucesso desde sua criação em 2009. Esses projetos têm variado de atribuições de curto prazo para suporte de longo prazo, muitas vezes com clientes retornando repetidas vezes. Em alguns casos, eles surgiram de um curso de treinamento de curto prazo e continuaram a se tornar parceiros de longo prazo, onde Artaois continua apoiando hoje. Artaois trabalha com a maior confidencialidade e, dada a natureza sensível de muitos desses projetos, manterá a discrição do cliente.
Noções básicas de negociação de futuros de gás natural.
Os contratos de gás natural são padronizados, os contratos negociados em bolsa nos quais o comprador do contrato concorda em receber do vendedor uma quantidade específica de gás natural (por exemplo, 10000 mmbtus) a um preço predeterminado em uma data de entrega futura.
Trocas de futuros de gás natural.
Você pode negociar futuros de Gás Natural na New York Mercantile Exchange (NYMEX).
Os preços futuros do Gás Natural NYMEX são cotados em dólares e centavos por mmBtu e são negociados em lotes de tamanho de 10000 mmBtus.
Noções básicas de negociação de futuros de gás natural.
Consumidores e produtores de gás natural podem gerenciar o risco de preço do gás natural comprando e vendendo futuros de gás natural. Os produtores de Gás Natural podem empregar um hedge curto para garantir o preço de venda do gás natural que produzem, enquanto as empresas que exigem gás natural podem utilizar uma cobertura longa para garantir um preço de compra pela commodity de que precisam.
Os futuros do Gás Natural também são negociados por especuladores que assumem o risco de preço que os hedgers tentam evitar em troca de uma chance de lucrar com o movimento favorável do preço do gás natural. Os especuladores compram futuros de gás natural quando acreditam que os preços do gás natural vão subir. Por outro lado, eles venderão futuros de gás natural quando acharem que os preços do gás natural vão cair.
Saiba mais sobre a negociação de futuros e opções de gás natural.
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Opções de gás natural e futuros.
Noções básicas de futuros.
Futuros de energia.
Opções do Localizador de Estratégias.
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Como negociar o gás natural agora.
Se você gostou em US $ 6, você deve ter adorado em US $ 5. Você poderia ter "apoiado o caminhão" & rdquo; por US $ 4. Então, o que você faz com os preços que ostentam um & quot; $ 3 & rdquo; lidar com?
2) Uma rápida expansão no fornecimento atual e futuro de gás natural.
É uma mudança revolucionária na forma como o gás natural é extraído da Terra, que reformulou os fundamentos do mercado para sempre. O processo é conhecido como fraturamento hidráulico e perfuração horizontal e permite que os perfuradores acessem o gás natural preso em formações rochosas de xisto. Este novo processo resultou em descobertas maciças de novos poços de gás natural nos Estados Unidos continentais. Exemplos notáveis são o Barnett Shale, no Texas, e o Marcellus Shale, na Pensilvânia e em Nova York. Esses suprimentos, antes inacessíveis, entraram em operação apenas nos últimos anos e estima-se que esses, juntamente com outras descobertas do novo xisto, possuam nova oferta suficiente para alimentar os Estados Unidos pelos próximos 100 anos ou mais.
Independentemente disso, a primavera é a época do ano em que os estoques prontos começam a crescer à medida que a temporada de pico de demanda de inverno passa. Isso tem sido frequentemente associado à fraqueza dos preços.
O corajoso pode olhar para futuros curtos em 50 centavos; para ralis de $ 1, mas certifique-se de usar largas paragens, pois os preços do gás natural já estão próximos de mínimos históricos. O potencial de lucro pode ser limitado.
James Cordier é o fundador e gerente de portfólio da Liberty Trading Group / OptionSellers. Michael Gross é analista do Liberty Trading Group. Juntos, eles escreveram “O Guia Completo para Opções de Venda”. (McGraw-Hill 2009). Eles podem ser acessados em OptionsSellers.
Estratégias de Negociação de Gás Natural.
O gás natural encerrou março de 2016 com um ganho de quase 14 por cento, mas perdeu 16,2 por cento no trimestre, e a volatilidade angustiante neste mercado faz com que seja uma commodity muito difícil de negociar.
Para os comerciantes, a Mãe Natureza aumenta a imprevisibilidade e ela pode ser um inimigo formidável, desempenhando um papel importante na determinação da demanda por gás natural, já que cerca de 50% dos lares dos EUA usam a commodity para aquecer ou resfriar suas casas.
Como tal, os comerciantes de gás natural não devem apenas entender o âmago da questão da oferta e demanda, eles também devem ficar de olho na previsão do tempo.
Aqui está o que você precisa saber: Os preços do gás natural são de natureza cíclica. A demanda é mais alta durante os meses de inverno (dezembro a fevereiro) e, após um período de calmaria, a demanda aumenta novamente durante os meses de verão (julho a agosto). Durante o resto do ano, a demanda é menor devido às condições climáticas mais amenas.
De acordo com o relatório semanal de inventário de gás natural da Administração de Informações de Energia dos EUA (EIA), os estoques caíram 25 bilhões de pés cúbicos por dia (Bcf / d), o que equivale à média de cinco anos. No entanto, os estoques são 68% mais altos que no mesmo período do ano passado e 52% acima da média de cinco anos. Relacionados: foto chocante: quase 30 petroleiros no engarrafamento na costa do Iraque.
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De acordo com o EIA, o consumo de gás natural em 2015 foi de 75,3 Bcf / d, enquanto a demanda em 2016 deverá aumentar para 76,8 Bcf / d em 2016 e atingir 77,3 Bcf / d em 2017. Essa demanda crescente é impulsionada pela maior demanda de setor de energia elétrica, produtos químicos e setor de fertilizantes. Related: Oil Stages Comeback Em dados EIA otimistas.
Quando a oferta é incapaz de atender à demanda, os preços aumentam. A produção em 2015 teve média de 78,9 Bcf / d, o que representa um aumento de 4 Bcf / d em 2014. Devido à queda na contagem de sondas e a preços mais baixos do gás natural, o EIA espera que o crescimento desacelere para 0,9% em 2016 e novamente aumente em 2,1% em 2017.
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Correspondendo ao cenário de oferta e demanda, o EIA projeta os preços do gás natural Henry Hub para uma média de US $ 2,25 / MMBtu em 2016 e US $ 3,02 / MMBtu em 2017.
Depois de analisar a demanda, a oferta e a natureza cíclica do gás natural, vamos tentar fazer algumas previsões de preço com base nos gráficos.
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A baixa de US $ 1.611 / MMBtu feita em 04 de março de 2016 foi comprada agressivamente pelos traders. Encontramos fortes padrões de divergência de alta no gráfico, o que deve apoiar um movimento de $ 2.175 / MMBtu.
No lado negativo, US $ 1,80 / MMBtu deve atuar como um apoio decente. Os comerciantes devem usar quedas para US $ 1,80 para assumir posições longas com um stop loss abaixo do mínimo e uma meta de US $ 2,17 e uma meta otimista de US $ 2,40 no final do ano.
No final do dia, os preços do gás natural continuarão voláteis, reagindo a notícias relacionadas ao clima e qualquer notícia de uma grande interrupção na oferta. A enorme queda na contagem de plataformas e os produtores de gás natural em dificuldades colocaram um piso abaixo dos preços; no entanto, o aumento da eficiência e resiliência dos fornecedores existentes e o fornecimento adicional a ser comissionado continuam a limitar os preços.
Sob tais circunstâncias, os preços tendem a ser negociados em uma ampla gama até que os fundamentos da oferta e da demanda sejam equilibrados.
Os comerciantes devem utilizar o intervalo de negociação para ter posições de curto prazo, em vez de uma visão de longo prazo. No entanto, devido a preços depreciados, qualquer notícia adversa pode elevar consideravelmente os preços.
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