Diferença entre canais keltner e bandas de bollinger

Qual é a diferença entre os canais Bollinger Bands® e Keltner?

Na análise técnica, há uma pequena diferença entre os canais Keltner e Bollinger Bands®. Antes de examinar as diferenças, é importante entender que esses indicadores são usados ​​para medir a volatilidade. Os sinais de compra e venda são gerados por cada indicador quando o preço do ativo subjacente ultrapassa o canal superior ou inferior e cruza de volta acima ou abaixo do nível do canal principal. Para os touros, um movimento abaixo do canal inferior sinaliza as condições de sobrevenda e os sinais de compra são gerados quando o preço sobe novamente acima do canal inferior. Para os ursos, os sinais de venda são gerados quando o preço se move acima da faixa superior e depois se fecha novamente.

Dando uma olhada no Bollinger Bands®, os canais são criados usando o Desvio Padrão do ativo subjacente, enquanto os canais do Keltner usam o Average True Range. É importante notar que, além de como os canais são criados, a interpretação desses níveis é geralmente a mesma.

Observando o gráfico da Starbucks Corp (SBUX), você verá que os sinais de compra e venda são gerados nas setas azul e vermelha, respectivamente. (Para mais informações sobre este tópico, confira Usando Bollinger Band® "Bandas" para avaliar tendências)

Se você olhar de perto, o gráfico da Starbucks (SBUX) com Keltner Channels como uma sobreposição em vez de Bollinger Bands®, você verá que eles são semelhantes, mas devido à diferença em como a banda é calculada, os pontos de decisão caem ligeiramente Niveis diferentes. (Para mais, confira os lucros de captura usando bandas e canais)

Como os Canais Keltner usam o alcance médio real em vez do desvio padrão, geralmente é mais comum ver mais sinais de compra e venda gerados nos Canais Keltner do que quando se usa o Bollinger Bands®. Por exemplo, alguns traders teriam considerado três sinais de venda usando o Bollinger Bands® versus quatro sinais de venda usando os canais Keltner. Na prática, o Bollinger Bands® é mais popular entre os traders ativos por causa da significância estatística de usar o desvio padrão em comparação com a faixa média real.

Quais são as diferenças entre os canais Bollinger Bands® e Donchian?

Canais Donchian e Bollinger Bands são as técnicas de gráficos multibanda mais comuns usadas por analistas técnicos. Fundamentalmente, essas duas ferramentas de negociação são usadas para medir e realizar coisas diferentes. Canais Donchian, também conhecidos como "canais de preços", são simples de entender e de negociar, medindo apenas os pontos de preço altos e baixos em um determinado período de tempo. As bandas de Bollinger são indicadas como um indicador de volatilidade e são mais complicadas de calcular e usar do que os canais de Donchian.

Canais Donchian.

Canais Donchian consistem em duas bandas externas, uma sempre plotada para coincidir com a máxima mais alta durante um determinado período de tempo, geralmente médias móveis de 20 dias, e a outra banda plotada para coincidir com a mínima mais baixa durante o mesmo período. Se os preços romperem e fecharem acima da faixa superior ou abaixo da faixa inferior, uma nova tendência potencial está sendo sinalizada. Sinais longos são criados com ação de preço ascendente. Por outro lado, menor ação de preço é um sinal curto. Este é um sistema elegantemente simples, embora esteja longe de ser abrangente e seja melhor usado em conjunto com outras considerações técnicas ou fundamentais.

Bandas de Bollinger.

Enquanto os canais de Donchian usam duas bandas, o sistema de Bollinger usa três: uma linha central móvel que é complementada com uma banda superior e uma inferior, cada dois desvios-padrão da média móvel. Como os desvios da média móvel flutuam, como a volatilidade, as Bandas de Bollinger são consideradas uma ferramenta muito flexível, útil para diferentes tipos de títulos e faixas de negociação. Quando os preços estão muito próximos da banda superior, o preço é considerado excessivamente comprado, enquanto o oposto é verdadeiro para a ação de banda inferior. Muitos analistas também acompanham o nível de volatilidade ao longo do tempo usando o Bollinger Bands, vendo a redução da volatilidade como um sinal de uma fuga de alto volume pendente.

Canais Keltner.

Índice.

Canais Keltner.

Introdução.

Canais Keltner são envelopes baseados em volatilidade definidos acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Este indicador é semelhante ao Bollinger Bands, que usa o desvio padrão para definir as bandas. Em vez de usar o desvio padrão, os canais Keltner usam o Average True Range (ATR) para definir a distância do canal. Normalmente, os canais definem dois valores Average True Range acima e abaixo do EMA de 20 dias. A média móvel exponencial determina a direção e o intervalo médio verdadeiro define a largura do canal. Os Canais Keltner são um indicador de tendência seguido para identificar reversões com desvios de canal e direção de canal. Os canais também podem ser usados ​​para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda quando a tendência é plana.

Em seu livro de 1960, Como Ganhar Dinheiro em Commodities, Chester Keltner introduziu a “Regra de Negociação Média Móvel de Dez Dias”, que é creditada como a versão original dos Canais Keltner. Esta versão original começou com um SMA de 10 dias do preço típico como a linha central. O SMA de 10 dias da faixa High-Low foi adicionado e subtraído para definir as linhas de canal superior e inferior. Linda Bradford Raschke introduziu a nova versão dos canais Keltner nos anos 80. Como o Bollinger Bands, esta nova versão usou um indicador baseado em volatilidade, Average True Range (ATR), para definir a largura do canal. O StockCharts usa essa versão mais recente dos canais Keltner.

Cálculo.

Existem três etapas para calcular os canais Keltner. Primeiro, selecione o comprimento da média móvel exponencial. Segundo, escolha os períodos de tempo para o Average True Range (ATR). Em terceiro lugar, escolha o multiplicador para o intervalo médio verdadeiro.

O exemplo acima é baseado nas configurações padrão do SharpCharts. Como as médias móveis se atrasam, uma média móvel mais longa terá mais defasagem e uma média móvel menor terá menos defasagem. ATR é a configuração básica de volatilidade. Prazos curtos, como 10, produzem um ATR mais volátil, que flutua como fluxos e refluxos de volatilidade de 10 períodos. Cronogramas mais longos, como 100, suavizam essas flutuações para produzir uma leitura de ATR mais constante. O multiplicador tem mais efeito na largura do canal. Simplesmente mudar de 2 para 1 cortará a largura do canal pela metade. Aumentar de 2 para 3 aumentará a largura do canal em 50%.

Aqui está um gráfico mostrando três canais Keltner definidos em 1, 2 e 3 ATRs longe da média móvel central. Esta técnica em particular foi defendida por Kerry Lovvorn, da SpikeTrade, durante anos.

O gráfico acima mostra os canais Keltner padrão em vermelho, um canal maior em azul e um canal mais estreito em verde. Os canais azuis foram definidos três valores médios True Range acima e abaixo (3 x ATR). Os canais verdes usaram um valor de ATR. Todos os três compartilham a EMA de 20 dias, que é a linha pontilhada no meio. As janelas do indicador mostram diferenças no Intervalo Real Médio (ATR) por 10 períodos, 50 períodos e 100 períodos. Observe como o curto ATR (10) é mais volátil e tem o maior alcance. Em contraste, o ATR de 100 períodos é muito mais suave com um intervalo menos volátil.

Interpretação.

Indicadores baseados em canais, bandas e envelopes são projetados para abranger a maioria das ações de preço. Portanto, os movimentos acima ou abaixo das linhas do canal merecem atenção porque são relativamente raros. As tendências geralmente começam com movimentos fortes em uma direção ou outra. Um surto acima da linha superior do canal mostra força extraordinária, enquanto um mergulho abaixo da linha inferior do canal mostra fraqueza extraordinária. Tais movimentos fortes podem sinalizar o fim de uma tendência e o começo de outra.

Com uma média móvel exponencial como base, os Canais Keltner são um indicador de tendência. Tal como acontece com as médias móveis e os indicadores de tendência, a ação do preço de atraso do Keltner Channels. A direção da média móvel determina a direção do canal. Em geral, uma tendência de baixa está presente quando o canal se move para baixo, enquanto uma tendência de alta existe quando o canal se move mais alto. A tendência é plana quando o canal se move para os lados.

Uma recuperação e quebra de canal acima da linha de tendência superior pode sinalizar o início de uma tendência de alta. Uma desaceleração do canal e uma quebra abaixo da linha de tendência inferior podem sinalizar o início de uma tendência de baixa. Às vezes, uma tendência forte não se sustenta após a fuga de um canal e os preços oscilam entre as linhas do canal. Essas faixas de negociação são marcadas por uma média móvel relativamente estável. Os limites do canal podem então ser usados ​​para identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda para fins comerciais.

Versus bandas de Bollinger.

Existem duas diferenças entre os canais Keltner e Bollinger Bands. Primeiro, os canais Keltner são mais suaves do que os Bollinger Bands, porque a largura dos Bollinger Bands é baseada no desvio padrão, que é mais volátil do que o Average True Range (ATR). Muitos consideram isso uma vantagem porque cria uma largura mais constante. Isso faz com que os canais Keltner sejam adequados para acompanhamento de tendências e identificação de tendências. Segundo, os Canais Keltner também usam uma média móvel exponencial, que é mais sensível que a média móvel simples usada em Bollinger Bands. A tabela abaixo mostra os canais Keltner (azul), Bollinger Bands (rosa), Average True Range (10), Desvio Padrão (10) e Desvio Padrão (20) para comparação. Observe como os canais Keltner são mais suaves que os Bollinger Bands. Além disso, observe como o desvio padrão abrange um intervalo maior que o ATR (Average True Range).

O gráfico abaixo mostra a Archer Daniels Midland (ADM) começando uma tendência de alta quando os Canais Keltner aparecem e o estoque sobe acima da linha superior do canal. A ADM estava em uma tendência de baixa clara em abril-maio, uma vez que os preços continuaram a perfurar o canal inferior. Com um forte impulso em junho, os preços excederam o canal superior e o canal virou para iniciar uma nova tendência de alta. Observe que os preços ficaram acima do canal inferior em quedas no início e final de julho.

Mesmo com uma nova tendência de alta estabelecida, muitas vezes é prudente esperar por um recuo ou melhor ponto de entrada para melhorar a taxa de recompensa-risco. Os osciladores de dinâmica ou outros indicadores podem ser utilizados para definir as leituras de sobrevenda. Este gráfico mostra o StochRSI, um dos osciladores de momentum mais sensíveis, caindo abaixo de 20 para se tornar oversold pelo menos três vezes durante a tendência de alta. As subsequentes cruzamentos acima de .20 sinalizaram uma retomada da tendência de alta.

O segundo gráfico mostra a NVIDIA (NVDA) iniciando uma tendência de baixa com um declínio acentuado abaixo da linha inferior do canal. Após este intervalo inicial, o estoque encontrou resistência perto da EMA de 20 dias (linha do meio) de meados de maio até o início de agosto. A incapacidade de chegar perto da linha superior do canal mostrou forte pressão descendente.

Um Índice de Canal de Commodities de 10 períodos (CCI) é mostrado como o oscilador de momentum para identificar condições de sobrecompra de curto prazo. Um movimento acima de 100 é considerado sobrecomprado. Um movimento subsequente abaixo de 100 sinaliza uma retomada da tendência de baixa. Este sinal funcionou bem até setembro. Estes sinais falhados indicaram uma possível mudança de tendência que foi subsequentemente confirmada com uma quebra acima da linha superior do canal.

Tendência Plana.

Uma vez que uma faixa de negociação ou ambiente de negociação plana foi identificado, os comerciantes podem usar os Canais Keltner para identificar os níveis de sobrecompra e sobrevenda. Um intervalo de negociação pode ser identificado com uma média móvel plana e o Índice Direcional Médio (ADX). O gráfico abaixo mostra a flutuação da IBM entre o suporte na área de 120-122 e a resistência na área de 130-132 de fevereiro a setembro. A EMA de 20 dias, linha do meio, ação de preço atrasada, mas achatada de abril a setembro.

A janela indicadora mostra ADX (linha preta) confirmando uma tendência fraca. Baixo e caindo ADX mostra uma tendência fraca. Alta e crescente ADX mostra uma forte tendência. ADX estava abaixo de 40 o tempo todo e abaixo de 30 a maior parte do tempo. Isso reflete a ausência de uma tendência. Além disso, observe que o ADX atingiu o pico no início de junho e caiu até o final de agosto.

Armado com as perspectivas de uma tendência fraca e faixa de negociação, os comerciantes podem usar canais Keltner para antecipar reversões. Além disso, observe que as linhas de canal geralmente coincidem com o suporte e a resistência do gráfico. A IBM mergulhou abaixo da linha inferior do canal três vezes, do final de maio até o final de agosto. Essas quedas forneceram pontos de entrada de baixo risco. O estoque não conseguiu alcançar a linha superior do canal, mas se aproximou ao se inverter na zona de resistência. O gráfico da Disney mostra uma situação semelhante.

Conclusões

Os Canais Keltner são um indicador de acompanhamento de tendência projetado para identificar a tendência subjacente. A identificação de tendências é mais da metade da batalha. A tendência pode ser para cima, para baixo ou plana. Usando os métodos descritos acima, os comerciantes e investidores podem identificar a tendência para estabelecer uma preferência de negociação. Comércios de alta são favorecidos em uma tendência de alta e comércios pessimistas são favorecidos em uma tendência de baixa. Uma tendência plana requer uma abordagem mais ágil, porque os preços geralmente atingem o pico na linha superior do canal e na linha inferior do canal. Como em todas as técnicas de análise, os Canais Keltner devem ser usados ​​em conjunto com outros indicadores e análises. Os indicadores de dinâmica oferecem um bom complemento para os canais Keltner que seguem a tendência.

Usando com o SharpCharts.

Canais Keltner podem ser encontrados no SharpCharts como uma sobreposição de preços. Como em uma média móvel, os Canais Keltner devem ser mostrados no topo de um gráfico de preço. Ao selecionar o indicador na caixa suspensa, a configuração padrão aparecerá na janela de parâmetros (20,2.0,10). O primeiro número (20) define os períodos para a média móvel exponencial. O segundo número (2.0) é o multiplicador de ATR. O terceiro número (10) é o número de períodos para Average True Range (ATR). Esses parâmetros padrão definem os valores 2 ATR dos canais acima / abaixo do EMA de 20 dias. Os usuários podem alterar os parâmetros para atender às necessidades de gráficos. Clique aqui para um exemplo ao vivo.

Varreduras sugeridas.

Sobrevivente após a fuga do canal Bullish Keltner.

Esta varredura procura por ações que quebraram acima do seu Canal Keltner superior 20 dias atrás para afirmar ou estabelecer uma tendência de alta. O CCI atual de 10 períodos está abaixo de -100 para indicar uma condição de sobrevenda de curto prazo.

Overbought após a fuga do canal Bearish Keltner.

Esta varredura procura por ações que quebraram abaixo de seu menor canal Keltner 20 dias atrás para afirmar ou estabelecer uma tendência de baixa. O CCI atual de 10 períodos está acima de +100 para indicar uma condição de sobrecompra de curto prazo.

Para obter mais detalhes sobre a sintaxe de verificação a ser usada nas verificações de canais do Keltner, consulte nossa Referência do indicador de digitalização no Centro de suporte.

Indicadores do sistema Forex.

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Indicadores laterais Keltner Channels e Bollinger Band.

Introdução ao Squeeze Play.

O Squeeze Play é uma configuração de volatilidade. Na verdade, começa com uma falta incomum de volatilidade para o mercado em que você está negociando. Em outras palavras, um mercado está negociando com muito menos volatilidade do que normalmente é o caso a julgar pelos dados históricos do mercado. Ponto-chave: O Squeeze Play baseia-se na premissa de que ações e índices flutuam entre períodos de alta volatilidade e baixa volatilidade. Quando ocorrem períodos de baixa volatilidade, um mercado deve eventualmente voltar ao seu nível normal de volatilidade.

Uma Banda de Bollinger consiste em três linhas que são plotadas para cada dia próximo ao longo do tempo. Uma média móvel simples. A média móvel simples mais dois desvios padrão derivados dos preços de fechamento. A média móvel simples menos dois desvios padrão derivados dos preços de fechamento. Diferentes parâmetros na Bollinger Band podem ser ajustados, como o período da média móvel simples e o número de desvios padrão usados. Use parâmetros que normalmente são a configuração padrão. Bollinger Bands: Length 20, Standard Deviation, 2 Agora, o termo estatístico que você não ouve normalmente em conversas normais é o desvio padrão. Entender este termo é a chave para entender como uma Bollinger Band detecta e exibe flutuações no grau de volatilidade. Em inglês claro, o desvio padrão é determinado por quanto o preço de fechamento atual se desvia do preço médio de fechamento. A fórmula para calcular o desvio padrão é bastante complexa e eu estou correndo o risco de simplificar demais (e ofender os PhDs matemáticos), mas o conceito geral é que quanto mais o preço de fechamento é do preço médio de fechamento, mais volátil é o mercado. ser estar. E vice versa. É isso que determina o grau de contração ou expansão de uma Banda de Bollinger.

Antes de prosseguir com a discussão, deixe-me dizer que eu tenho certeza de que há muitos traders que acham que as Bollinger Bands são uma ferramenta de negociação valiosa por si só. Eu acho que está tudo bem e eu desejo-lhes bem. Eu só sei que minhas próprias necessidades pessoais como negociante, do ponto de vista de risco / recompensa, ditam que preciso de mais informações do que o que posso obter apenas da Bollinger Bands. Como os alunos do Bollinger Bands sabem, quando as bandas ficam "estreitas", uma fuga está prestes a ocorrer. Mas quão estreito é estreito? Gráfico criado no Market Warrior, o principal produto da Mikulaforcasting. Quadro 1 Nota: As linhas azuis são Bollinger Bands. No ponto 1, as setas vermelhas indicam um aperto de banda de Bollinger. No ponto 2, as setas vermelhas estão indicando outro Bollinger Band Squeeze. O que é difícil nessa situação é que você não sabe como qualificar esse aperto. O que precisamos fazer é quantificar o quão estreito é estreito, para que você possa determinar quando uma negociação potencial é acionada. A maneira como fazemos isso é adicionar o canal Keltner ao gráfico.

Os Canais Keltner, que foram originalmente criados por Chester Keltner na década de 1960 e posteriormente modificados por Linda Raschke, são parecidos com Bollinger Bands. Eles consistem de uma linha central com uma faixa superior e uma faixa inferior. A grande diferença entre esses dois indicadores é a seguinte: Bollinger Bands: A distância das bandas externas da linha central é baseada no movimento do preço de fechamento. Quanto mais o preço de fechamento se move do dia-a-dia, mais as faixas externas se expandem para longe da linha central. Canal Keltner: A distância das bandas externas da linha central é baseada na faixa de alta para baixa em uma base diária. Quanto mais a faixa de negociação varia, mais as bandas externas se expandem para longe da linha central. Tal como acontece com Bollinger Bands, a fórmula para os canais Keltner está bastante envolvida. Nós poderíamos entrar nisso, mas eu prefiro apenas transmitir o conceito geral. A ideia por trás dos Canais Keltner é que a distância entre as linhas centrais e as bandas externas representam a norma matemática. Como tal, você normalmente esperaria ver toda a ação de preço atual contida nas bandas do Canal Keltner. O uso tradicional do Canal Keltner é procurar uma oportunidade de negociação quando a ação do preço sai do Canal Keltner. Quando isso acontece, significa que um nível incomum de impulso está chegando ao mercado e que um movimento direcional forte pode estar em andamento. Mas aqui está a observação mais útil do ponto de vista do Squeeze Play. Volte e veja a definição da Bollinger Band. Lembre-se, as bandas são uma função de quanto o preço de fechamento atual difere do preço médio de fechamento. Isso está simplificando um pouco, mas essa é a ideia geral. Agora, o canal Keltner é baseado no intervalo entre o alto e o baixo. Deixe-me fazer uma pergunta. Qual você acha que tenderá a exibir mais mudanças quando o mercado passar de um estado anormalmente não volátil de volta ao estado de volatilidade normal? uma. A diferença entre o fechamento atual e o preço médio de fechamento ou b. O intervalo entre o alto e o baixo Eis a minha resposta: Embora ambos os valores tendam a mudar, a resposta é "a". Os valores de fechamento tenderão a exibir mais mudanças do que o intervalo de negociação. Como resultado disso, as bandas externas das Bollinger Bands tenderão a se expandir e contrair mais rapidamente que as bandas externas dos canais Keltner. Agora veja o gráfico 2 abaixo Bollinger + Keltner.

Keltner Channel Bands: Como usá-los em suas negociações.

Keltner Channel Bands é outra parte da minha estratégia de negociação de dia pessoal que venho usando há mais de 10 anos. Eles foram inventados por um homem chamado Chester Keltner na década de 1960 e têm sido amplamente utilizados por milhares de comerciantes em todo o mundo. Eles são calculados usando a volatilidade dos preços altos e baixos no estoque ou mercado ao qual você os está aplicando. Eles são semelhantes às bandas de Bollinger usadas no indicador MACD BB, a única diferença é que as bandas de bollinger dependem do desvio padrão.

bandas do canal keltner.

Uma das maiores coisas que o Keltner Channel Bands para os comerciantes de dia é permitir que eles definam o preço. A maioria dos indicadores de negociação diária é usada para medir a força e a fraqueza, enquanto as bandas de canal permitem que os investidores tenham uma ideia para onde o mercado está indo. Isso permite que uma pessoa saiba quando entrar e sair do mercado, pois as bandas de canal também podem ser usadas como metas de lucro. Eu tenho usado as bandas de canal por cerca de 10 anos na minha própria estratégia de negociação pessoal, se você quiser ver meus resultados, dê uma olhada nas declarações de renda publicadas no site.

Outro aspecto das Bandas de Canais Keltner é permitir que você avalie áreas de suporte, resistência e até momentum. Embora a análise dessas ferramentas tenha progredido nos últimos 50 anos, muitos notaram a importância das áreas e como o mercado respeita as bandas de canais. Outros usam as áreas para atuar como uma barreira para medir o momento, sempre que você quebrar acima ou abaixo de certas bandas, você pode começar a procurar negócios na direção oposta.

Se você quiser saber mais sobre como usar as bandas, inscreva-se no meu boletim informativo por e-mail e receba atualizações sobre meu programa de coaching. Eu estou até ensinando a alguém através do meu aprendizado sobre como comercializar projetos para mostrar a todos como é fácil começar o dia de negociação.

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